SPO
Second Party Opinion
Obtenha uma opinião fundamentada e independente sobre os instrumentos financeiros da sua instituição numa lógica individual ou agregada
Ajudamos a compreender e decifrar se os instrumentos financeiros da sua carteira estão alinhados com a sua política de investimentos e de riscos. Como?
Análise financeira exaustiva
- Procedemos à análise e avaliação dos instrumentos da sua carteira de investimento, com especial enfoque na identificação dos riscos subjacentes ao emitente, sejam estes governos, empresas ou organizações supranacionais;
- Identificar e analisar potenciais riscos de mercado, de liquidez, de taxa de juro, cambial, de crédito ou da estrutura de capital;
- Análise de riscos de país nas perspetivas económica, financeira e política.
Análise independente e imparcial
- Através de research especializado e imparcial, procedemos a uma avaliação objetiva e sem conflitos de interesse;
- Um parecer profissional inspira a confiança de que os investimentos estão alinhados com os objetivos financeiros e com os padrões da indústria.
- Desenvolvemos internamente modelos de scoring multi-factor que permitem tornar mais eficiente o processo de investimento e de gestão de riscos;
- Capacidade de resposta em tempo útil cumprindo prazos de entrega.
- O objetivo final é otimizar a carteira de investimentos: identificar potenciais áreas de melhoria com recomendações especializadas que podem maximizar rendibilidade e melhorar o desempenho geral dos investimentos e gestão de riscos de forma estrutural.
Know-How
Reputação e credibilidade reforçadas
- Para as empresas e instituições, o serviço SPO pode melhorar a reputação e credibilidade junto de investidores, partes interessadas e reguladores. Isto demonstra um compromisso com a transparência e práticas de investimento responsáveis.
Bancos
Seguradoras
Fundos de pensões
Gestores de ativos
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SPO - Second Party Opinion
Carteira de Obrigações de Banco Português
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Descrição do cliente
Banco português de média dimensão
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Objetivo do cliente
O cliente, uma instituição financeira de média dimensão a operar em Portugal, pretendia obter uma avaliação independente e imparcial da sua carteira de obrigações. O objetivo era obter um Second Party Opinion (SPO) confiável e credível, fornecido pela Dolat Capital, que incluísse uma análise abrangente dos emitentes, das obrigações individuais e uma avaliação agregada da carteira, utilizando uma abordagem de scoring multi-factor. O cliente desejava obter informações precisas sobre a qualidade do crédito, o risco associado e a conformidade com os padrões regulatórios e de governança.
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Solução da Dolat Capital
Desenvolvemos uma solução personalizada para atender às necessidades específicas do cliente. Dando uso à nossa expertise em análise de risco de crédito e ampla experiência no mercado financeiro e de dívida, realizámos uma avaliação rigorosa da carteira de obrigações:
• Implementámos uma abordagem de scoring multi-factor, considerando diversos fatores relevantes, como a capacidade de pagamento dos emitentes, a saúde financeira, a qualidade do crédito subjacente, a conformidade com os padrões de governança e outros aspectos-chave. Para cada obrigação individual analisámos as suas características, termos e condições, perfil de risco e conformidade com os critérios estabelecidos.
• Além disso, aplicámos técnicas avançadas de análise de risco, incluindo o cálculo do Valor em Risco (VaR) da carteira. Essa métrica permitiu avaliar o risco global da carteira, considerando a diversificação, a exposição a diferentes setores e a interdependência entre as obrigações.
• Com base nessas análises, fornecemos um Second Party Opinion (SPO) independente e abrangente, apresentando os resultados do scoring multi-factor para os emitentes e as obrigações individuais, bem como a avaliação agregada da carteira, incluindo métricas de risco, como o VaR.
• Trabalhámos alinhados com os departamentos internos de tesouraria e mercado de capitais do cliente;
• Os resultados foram partilhados através de um output simples, digerível e com factos claros, e acionáveis
• A implementação de uma metodologia eficiente permite que o cliente consiga obter uma análise à sua carteira, com uma periodicidade superior ao que seria possível sem o nosso apoio.
Investidores institucionais e empresas
Outsourced CIO: Diretor de Investimentos Externo
Outsourced CIO: Diretor de Investimentos Externo
Research on demand
Research on demand
SPO: Second Party Opinion
SPO: Second Party Opinion
FAQs
Sim. Avaliamos o perfil de risco de um portfolio através de uma análise abrangente que vai para além das medidas de risco tradicionais. Consideramos fatores como a alocação de ativos da carteira, a diversificação, a concentração, a liquidez e as estratégias de investimento subjacentes. O serviço também inclui a avaliação do alinhamento do perfil de risco do portfólio com os objetivos de investimento do cliente, a tolerância ao risco e os requisitos regulamentares, para fornecer uma avaliação global do perfil de risco.
Os investimentos ESG – Environmental, Social, Govenance – são uma das práticas que avaliamos com o serviço SPO. Através de uma análise exaustiva da integração dos critérios ESG na carteira de investimentos e do seu respetivo impacto, avaliamos a medida em que os princípios de investimento sustentável e responsável são incorporados no processo de investimento da carteira, permitindo aos clientes obter informações sobre o seu desempenho ESG e o alinhamento com os seus objetivos de sustentabilidade, dando também recomendações específicas às necessidades dos clientes.
Um dos grandes objetivos do SPO é identificar potenciais riscos não percetíveis num portefólio. Avaliamos exposição ao risco dos instrumentos de investimento subjacentes, juntamente avaliando fatores como a alavancagem, o risco de liquidez e outras fontes potenciais de riscos ocultos.
Uma Second Party Opinion (SPO) no contexto da análise de risco de crédito é uma avaliação independente realizada por especialistas externos sobre a qualidade do crédito ou a viabilidade de um empréstimo ou investimento específico. Essa opinião adicional e imparcial oferece insights valiosos sobre os riscos envolvidos, a capacidade de pagamento do mutuário e a probabilidade de cumprimento das obrigações financeiras. A SPO complementa a análise interna de risco de crédito, fornecendo uma perspectiva externa e ajudando os investidores e instituições financeiras a tomar decisões mais informadas e fundamentadas.